What card is good for a college student with no credit at all?

Je zou ook willen lezen dit artikel op het bouwen van uwl]You might also want to read this article on building your credit
]

First I would say don’t get a credit card.

If you still want one there are a few options. First you have to know the environment we’re in. Be prepared for lost of rejection due to the macro economic environment.

Now what you can do is open a “Secured Credit Card”. This is where you give the credit card company, say, $500. They will hold on to that $500 and set your limit at $500. This protects them from default.

The other option is to wait a little while. I didn’t get approved for my first card until I was 19. But remember, after February of 2010 if you’re under 21 you won’t be able to get a credit card without parental permission or concrete proof of income.

If you are truly interested in building your credit and not just having a credit card for the sake of having one, I would suggest you get a “Secured Personal Loan”. This works along the same lines of a “Secured Credit Card” but it is a personal loan from the bank. Loans build your credit better than credit cards do.

Here are some last tips on Credit Cards:
-Private Retail (Gap, Sears, Macy’s, etc) cards are easier to get but carry MUCH higher APR’s that are much harder to negotiate in the future. Retail cards also have less impact than bank credit cards do.
-ALWAYS pay your bill on time. This is the single greatest factor in building your credit score. Second, always pay more than the minimum due. I calculate my minimum due by taking that minimum due the card company says, lets say $20 and I double that and pay that months finance charges. Making my minimum, say, $50. This ensures you pay the card off quicker. Obviously, if you can pay it off each month- DO IT!
-Remember the “Two-for-Two” rule. The best thing you can have is a maximum of two credit cards and a maximum of two loans. This is considered another top way to build your credit.
-Limit the credit you use on a card to a maximum of 50% of your limit. This is your utilization ratio and it is a big factor in credit scores.
-Lastly, only open cards when you absolutely need them and don’t run all over town trying to sign up for them. “Credit Checks” hit your credit score as well and take two years to come off.

er zijn twee manieren u krediet ??n kon beginnen of hen nemen een kleine persoonlijke lening die u zou kunnen een ouder of een volwassen mede-teken voor u nodig hebben die als u niet de lening betekenen betaalt die zij zal. Of u kon een creditcard voor slecht of geen krediet aanvragen die u het waarschijnlijkst erkend geen kwestie zullen worden wat, maar als u een student bent u een studentencreditcard kon uit worden wat u lager tarieven en geen jaarlijkse prijzen zal aanbieden, controle maar als u verschillende kaarten hebt aangevraagd het waarschijnlijkst u verkeerde zo hebt aangevraagd ervoor zorgt u aanvraagt een nrcreditcard die een hogere rentevoet met een jaarlijkse prijs zullen hebben maar het voor een paar maanden enkel genoeg gebruikt om wat krediet te bouwen toen u een betere kaart kon krijgen en uw eerste laten vallen. Maar als u een student bent ben voor een studentenkaart deze van toepassing kaarten geen jaarlijkse prijzen en lage rentevoeten hebben.